Японский экономист: Европа и США потеряли двадцать лет в попытках остановить финансовый кризис
Дайсуке Котегава, много лет проработавший в министерстве финансов Японии и представлявший Японию в МВФ, на заседании конференции Шиллеровского института 14 апреля 2013 г. в Германии познакомил слушателей с точкой зрения инсайдера на политику финансовой помощи («спасения» банков), проводившуюся США и ЕС.
Во время азиатского кризиса 1997-1998 гг. Котегава, служивший тогда в министерстве финансов Японии, руководил ликвидаций крупнейших финансовых учреждений Японии, таких как Yamaichi Securities, LTCB и NCB. Тогда Японии удалось сдержать волну ликвидаций и предотвратить превращение Японии в эпицентр мирового финансового кризиса. При ликвидации финансовых учреждений за два выходных дня удалось распутать все заграничные трансакции, включая огромную массу деривативов.
Несмотря на такой успех, Японию остро критиковали те самые «формирующие общественное мнение политики, борющиеся с кризисом сегодня» — например, бывший министр финансов США Ларри Саммерс. В результате чиновники и члены советов директоров финансовых учреждений попали под следствие, некоторых арестовали, а некоторые покончили жизнь самоубийством.
После ликвидации Lehman Brothers власти США и Великобритании не провели сортировку активов банка, и никто из виновников ответственности не понес.
Котегава подчеркнул, что разворачивающийся кризис был спровоцирован отменой закона Гласса-Стиголла в 1999 году. В результате образовался целый ряд финансовых пузырей, банки получали головокружительные прибыли, а руководство банков получало огромные зарплаты и премиальные.
В тот же период в Европе нашли свою золотую жилу, Котегава назвал ее «пузырем членства в ЕС». «Новые члены Евросоюза, а иногда и просто кандидаты на членство, купались в финансах, что позволило им резко поднять зарплаты и цены на недвижимость. Стандарты членства иногда просто обходили, используя деривативы, предлагавшиеся инвестиционными банками». Этот пузыри также лопнули в 2008 году после крушения Lehman Brothers.
Во время финансового кризиса в Японии Саммерс и другие рекомендовали японцам ликвидировать банки, точно подсчитать объемы неработающих займов и не оказывать банкам помощь. Но после крушения Lehman Brothers ни один из этих советов Японии в США и в Европе использован не был!
Если бы была ликвидирована большая часть инвестиционных банков, государственные облигации стран Европы не попали бы под пресс продаж ценных бумаг без покрытия и кредитно-дефолтных свопов со стороны инвестиционных банков в погоне за сиюминутной высокой прибылью в надежде выбраться из ямы неплатежеспособности. После финансового кризиса правительство должно принять меры финансового стимулирования, но спекуляции инвестиционных банков с государственными ценными бумагами делают это проблематичным.
В странах Европы никто в руководствах банков не понес ответственности за кризис, напротив, они от кризиса только выиграли. «Рекомендована абсолютно неверная политика экономии, и бремя кризиса возложено на плечи рядовых налогоплательщиков. Это нелепость, и если эту политику продолжат, боюсь, Европа потеряет несколько десятилетий».
Г-н Котегава рекомендовал Европе вернуться к закону Гласса-Стиголла
и позволить инвестиционным банкам обанкротиться. «Это война против бессовестных банкиров, азартными играми скопивших состояния и возложивших все потери на налогоплательщиков. Сами же не платили налогов вообще, скрывая доходы в офшорах. Это война против финансовых надзорных органов, ставших союзниками этих банков. Это война за честных трудящихся, тяжелым трудом скопивших скромные сбережения в коммерческих банках, эти люди честно платят налоги».
| 